Ständig weiterentwickelt Diese Version des oft modifizierten M113-Transporters wurde ab 1979 produziert und aufgrund der Erfahrungen der USA in Vietnam aktualisiert. Es wurden nicht nur der Antriebsstrang und die Lenkung sondern auch die Kühlung und die Aufhängung verbessert. Darüber hinaus gab es optionale externe Treibstofftanks und Kapazitäten für den Einbau von Rauchausstoßern während die Trimmklappe vergrößert wurde. Der M113A2 war ein zuverlässiger Diener im Golfkrieg in dem er mit Combat Identification Panels (CIP) ausgestattet war um Zwischenfälle durch eigenes Feuer zu vermeiden.